Value Of Stock Optionen Gewährt

Was ist ein Zuschuss Grant ist die Erteilung einer Auszeichnung, wie eine Aktienoption. Schlüsselpersonen im Rahmen eines Aktienplans. Eine Aktienoption gewährt dem Arbeitnehmer das Recht, eine bestimmte Anzahl Aktien der Gesellschaft zu einem festgelegten Preis zu erwerben. Dieser Preis wird der Zuschusspreis genannt. Es gibt normalerweise eine Wartezeit, bevor ein Mitarbeiter diese Aktienoptionen ausüben kann. BREAKING DOWN Grant Ein Zuschuss wird den Mitarbeitern nur angeboten, nachdem sie im Unternehmen für einen bestimmten Zeitraum gearbeitet haben. Der Kauf einer Aktienoption wird auch als Ausübung bezeichnet. Für weitere Informationen über Aktienoptionen und Tipps zur Bestimmung der besten Zeit für die Ausübung, lesen CNN Moneys Mitarbeiter Aktienoptionspläne. Warum Kaufoptionszuschüsse Aus Sicht der Arbeitgeber ist die Idee hinter Aktienoptionszuschüssen, den Mitarbeitern den Anreiz zu geben, ihre Interessen mit denen der Aktionäre in Einklang zu bringen. In der Vergangenheit wurden jedoch einige Aktienoptionszuschüsse auf so niedrige Niveaus gesetzt, dass die Führungskräfte sich bereicherten, nicht die Aktionäre. Von den Mitarbeitern Standpunkt ist eine Aktienoption Grant eine Chance, Aktien in der Gesellschaft er oder sie arbeitet zu einem niedrigeren Preis zu erwerben. Typischerweise wird der Zuschusspreis zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses als Marktpreis festgesetzt. Es ist ratsam für einen Mitarbeiter, eine Aktienoption zu erwerben, wenn der Börsenkurs der Aktie im Wert steigt: Der Stipendienpreis ist immer noch der gleiche, so dass der Mitarbeiter eine Aktie zu einem niedrigeren Kurs als dem Marktwert kauft. Qualifizierte und nicht qualifizierte Aktienoptionen Gewährung von nicht qualifizierten Aktienoptionen (NSO). Sie können auf ein Kind oder eine Wohltätigkeitsorganisation übertragen werden, abhängig von den jeweiligen Unternehmensrichtlinien. Nicht qualifizierte Aktienoptionszuschüsse sind von der Gesellschaft steuerlich abzugsfähig. Da der Zuschuss zu einem bestimmten Preis angeboten wird, der in der Regel niedriger ist als der Marktwert für den Unternehmensbestand, werden Mitarbeiter, die diese Chance nutzen, die Einkommensteuer auf die Differenz zwischen diesen beiden Preisen beim Kauf erwerben. Es ist wichtig zu beachten, dass Mitarbeiter nicht steuerfrei sind, wenn die Option ihnen zur Verfügung steht, sie zahlen nur Steuern, wenn sie eine Aktienoption erwerben. Für eine Aufteilung auf genau das, was bestimmt eine nicht-qualifizierte Aktienoption und wie es besteuert wird, lesen Nicht-Qualifizierte Aktienoptionen. Eine qualifizierte Aktienoption, auch als Anreizoption (ISO) bezeichnet. Ist für eine besondere steuerliche Behandlung in Frage: Sie müssen keine Einkommensteuer bezahlen, wenn Sie eine Option kaufen, und Sie stattdessen zahlen Kapitalertragsteuer, wenn Sie die Option verkaufen, oder Steuern auf die Gewinne aus der Aktienoption gemacht. Allerdings kann der Zuschuss nicht zu einem niedrigeren Preis als der Marktwert bereitgestellt werden, da nicht qualifizierte Optionen sind. Auch diese Art von Zuschüssen ist risikoreicher, da der Mitarbeiter muss die Option für einen längeren Zeitraum halten, um für diese steuerliche Behandlung qualifizieren. Diese Art der Stipendien ist in der Regel für die höheren Mitarbeiter, und die Gesellschaft kann nicht abzuschreiben, die Zuschuss als Steuerabzug vorbehalten. ISOs können nicht auf eine andere Person oder Körperschaft übertragen werden, es sei denn durch einen Willen. Um mehr darüber zu erfahren, wie ISOs funktionieren und wie sie besteuert werden, lesen Sie die Einführung in die Incentive-Aktienoptionen. Für einen Leitfaden für beide Arten von Aktienoptionen und wie man damit umgehen, lesen Sie die besten Strategien, um Ihre Aktienoptionen verwalten. Employee Aktienoptionen: Bewertung und Preisgestaltung von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Die Bewertung von ESOs ist ein komplexes Thema, kann jedoch für praktisches Verständnis vereinfacht werden, so dass Inhaber von ESOs fundierte Entscheidungen über die Verwaltung von Aktienkompensationen treffen können. Bewertung Jede Option hat mehr oder weniger Wert auf sie abhängig von den folgenden wichtigsten Determinanten des Wertes: Volatilität, verbleibende Zeit, risikofreien Zinssatz, Basispreis und Aktienkurs. Wenn ein Optionsberechtigter eine ESO erhält, die dem Recht zusteht, zum Beispiel 1.000 Aktien des Aktienbestandes zu einem Ausübungspreis von 50 zu erwerben, ist der Stichtagskurs der Aktie in der Regel gleich dem Basispreis. Mit Blick auf die nachstehende Tabelle haben wir einige Bewertungen erstellt, die auf dem bekannten und weit verbreiteten Black-Scholes-Modell für Optionspreise basieren. Wir haben die oben genannten Schlüsselvariablen angeschlossen, während einige andere Variablen (d. H. Preisänderungen, Zinssätze) festgesetzt wurden, um die Auswirkungen von Änderungen des ESO-Werts aus dem Zeitwertabbau und Änderungen der Volatilität allein zu isolieren. Zuerst, wenn Sie einen ESO Zuschuss erhalten, wie in der folgenden Tabelle, obwohl diese Optionen noch nicht im Geld sind, sind sie nicht wertlos. Sie haben einen signifikanten Wert bekannt als Zeit oder extrinsischen Wert. Während die Zeit bis zum Auslaufen Spezifikationen in tatsächlichen Fällen kann mit der Begründung, dass die Mitarbeiter nicht verbleiben können mit dem Unternehmen die volle 10 Jahre bleiben (vorausgesetzt, unter 10 Jahre für Vereinfachung) oder weil ein Stipendiat kann eine vorzeitige Ausübung, einige Fair-Value-Annahmen Werden nachfolgend unter Verwendung eines Black-Scholes-Modells dargestellt. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Was ist Option Moneyness und wie zu Vermeiden Closing-Optionen unter Instrinsic Value.) Vorausgesetzt, Sie halten Ihre ESOs bis zum Verfall, die folgende Tabelle liefert eine genaue Konto von Werten für eine ESO mit einem 50 Ausübungspreis mit 10 Jahren Verfall und wenn am Geld (der Aktienkurs entspricht dem Ausübungspreis). Bei einer angenommenen Volatilität von 30 (eine andere Annahme, die üblicherweise verwendet wird, aber die den Wert unterschätzen kann, wenn die tatsächliche Volatilität über die Zeit höher ausfällt), sehen wir, dass bei der Gewährung der Optionen 23.080 (23.08 x 1.000 23.080) ). Wie die Zeit vergeht, können wir sagen, von 10 Jahren auf nur drei Jahre bis zum Verfall, die ESOs verlieren Wert (wieder davon ausgegangen, dass Aktienkurs bleibt der gleiche), fällt von 23.080 auf 12.100. Das ist Zeitverlust. Theoretischer Wert der ESO über die Zeit - 30 Angenommene Volatilität Abbildung 4: Fair Value Preise für eine at-the-money ESO mit Ausübungspreis von 50 unter verschiedenen Annahmen über die verbleibende Zeit und Volatilität. Abbildung 4 zeigt den gleichen Zeitplan für die verbleibenden Preise bis zum Verfallsdatum, aber hier addieren wir einen höheren angenommenen Volatilitätsgrad - jetzt 60, von 30. Die gelbe Grafik repräsentiert die untere angenommene Volatilität von 30, die insgesamt geringere Marktwerte aufweist Zeitpunkte. Das rote Diagramm zeigt mittlerweile Werte mit einer höheren angenommenen Volatilität (60) und einer verbleibenden Restzeit auf den ESOs. Offensichtlich zeigen Sie bei einem höheren Volatilitätsgrad einen größeren ESO-Wert. Zum Beispiel, bei drei verbleibenden Jahren, anstatt nur 12.000 wie im vorherigen Fall bei 30 Volatilität, haben wir 21.000 im Wert bei 60 Volatilität. So können Volatilitätsannahmen einen großen Einfluss auf den theoretischen oder den beizulegenden Zeitwert haben und sollten Faktoren für die Verwaltung Ihrer ESO sein. Die folgende Tabelle zeigt die gleichen Daten im Tabellenformat für die 60 angenommenen Volatilitätswerte. (Erfahren Sie mehr über die Berechnung von Optionswerten in ESOs: Verwenden des Black-Scholes-Modells.) Theoretischer Wert der ESO-Laufzeit 60 Angenommene Volatilität